В середине 60-х годов прошлого века из-за снижения запасов добыча бурого угля стала сокращаться. Действующие в городе три небольших завода строительной индустрии (кирпичный, деревообрабатывающий, железобетонных изделий) не могли принять людей, которые высвобождались в результате снижения добычи.

Остро встал вопрос развития в Волчанске новых производств. В 1969 г. по инициативе председателя исполкома Волчанского городского Совета Евгения Леонидовича Кошкина было принято решение: создать в Волчанске филиал Свердловского завода транспортного машиностроения имени Я.М. Свердлова.

В 1969 году исполком Волчанского городского Совета отвел предприятию земельный участок и началось строительство нового предприятия. 11 июня  1970 года филиал имени Я.М. Свердлова был передан производственному объединению «Уральский вагоностроительный завод им. Ф.Э. Дзержинского».

Треть жизненного пути города связана с историей Волчанского завода товаров народного потребления. 9 февраля 2010 года Волчанский завод «ТНП» был переименован в Волчанский механический завод – филиал АО «НПК «Уралвагонзавод» им. Ф.Э. Дзержинского».